Ao final do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2012, a dívida bruta consolidada da Companhia somava R$ 3.694,5 milhões, com aumento de 33,3% em relação a 2011. O acréscimo é resultado de novas captações de recursos realizadas no decorrer do ano, sendo: 6ª emissão de notas promissórias, ocorrida no primeiro trimestre de 2012; 2ª emissão de debêntures, série única, de julho de 2012; e 3ª emissão de notas promissórias do IEMadeira, realizada em setembro de 2012.
Aproximadamente 85,0% do endividamento da CTEEP está indexado às taxas CDI e TJLP, sendo o BNDES o maior credor da Companhia, detendo 39,1% do total da dívida.
Composição da dívida:
Encargos da dívida:
A dívida líquida da CTEEP era de R$ 3.265,2 milhões ao fim de 2012, com aumento de 27,3% em relação ao saldo no encerramento do exercício de 2011. O índice de endividamento da Companhia atingiu 63,9% no ano.
| Empréstimos e Financiamentos | Consolidado | |
| (R$ milhões) | 2011 | 2012 |
| Dívida bruta | 2.771,4 | 3.694,5 |
| Curto prazo | 1.397,5 | 1.302,2 |
| Longo prazo | 1.373,9 | 2.392,2 |
| Disponibilidades | 207,3 | 429,2 |
| Caixa e equivalentes de caixa | 207,3 | 429,2 |
| Dívida líquida | 2.564,1 | 3.265,2 |
Como obrigação contratual dos financiamentos contratados, a Companhia deve atender trimestralmente e anualmente determinados indicadores financeiros (covenants) medidos com base nas informações trimestrais e nas demonstrações financeiras anuais, respectivamente, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. O principal covenant da Companhia é a razão entre a dívida líquida e o Ebitda, que deve ser igual ou inferior a 3,5 vezes. Ao final de 2012, o grau de endividamento da CTEEP era de 2,2 vezes o Ebitda do exercício.
Estrutura de Capital:
